가치투자 전략: 안전마진을 지키기 위한 재무비율 분석
가치투자 전략
안전마진을 확보하는 것이 가치투자의 핵심입니다. 이 페이지에서는 주요 재무비율 분석을 통해
기업의 내재가치를 평가하고, 가치투자 전략을 실천하는 방법을 소개합니다.
가치투자 트리맵
기본적 분석-재무제표, 재무비율분석을 통해 내재가치 평가 및 안전마진 도출
- ✅ 가치 투자 핵심 개념 항목
- Ⅰ. 기본적 분석 → 가치 평가(정성적, 정량적 분석)
- 재무제표 분석
- 재무상태표
- 손익계산서
- 현금흐름표
- 재무변동표
- 주석
- 재무제표 분석
- Ⅰ. 기본적 분석 → 가치 평가(정성적, 정량적 분석)
- Ⅰ. 기본적 분석 → 가치 평가(정성적, 정량적 분석)
- 재무비율 분석
- 밸류에이션
- PBR, PER..
- ROE, ROA..
- PCR, PEGR..
- 유동비율, 부채비율..
- 내재 가치(평가)
- 밸류에이션
- 안전마진
- 재무비율 분석
- Ⅱ. 가치투자자의 투자 원칙 | 투자 관리
- 매수 기준
- 매도 기준
- 경기 사이클(경기순환 4국면)
- 경기회복
- 경기확장
- 경기침체
- 경기불황
재무 계산기는 기업의 재무 상태와 가치를 분석하는 데 필요한 다양한 금융 지표와 계산을 자동으로 제공하는 도구입니다.
- ✅ 재무 비율분석
- 1. 수익성 분석
- 2. 안정성 분석
- 3. 활동성 분석
- 4. 성장성 분석
- 5. 기업가치 분석
- 내재가치 평가
- 안전마진
경제 전반을 포함한 재무와 회계에 관한 사항 등이 있는 지식 도서관입니다. 재무제표의 기본적인 사항 및 투자자 입장에서 경제 및 재무·회계 용어를 쉽게 정리합니다.
“규칙 1: 절대 돈을 잃지 마라. 규칙 2: 절대 규칙 1을 잊지 마라.”
— 워렌 버핏
“투자는 조급한 사람의 돈이 인내심 있는 사람에게 흘러가는 과정이다.”
“가격은 당신이 지불하는 것이고, 가치는 당신이 얻는 것이다.”
“남들이 탐욕을 부릴 때 두려워하고, 남들이 두려워할 때 탐욕을 부려라.”
“아무도 믿지 마라. 숫자만이 진실을 말해준다.”
— 익명
“시장은 단기적으로는 인기투표장이지만, 장기적으로는 저울이다.”
— 벤저민 그레이엄
EPS 성장률이란? | 기본적인 산술평균과 기하평균 계산 방법
재무비율 분석: 5가지 항목 분류
부채비율: 기업의 재무위험 파악 및 적정 수준과 고위험 기업 구분
총자산회전율: 기업이 가진 자산 대비 매출로 판단하는 자산 활용 능력
재무상태표는 자산, 부채, 자본 크게 3가지로 구성되어 있습니다. 외부로부터 차입한 부채와 투자자로부터 받은 자본금 및 이익잉여금 등으로 구성된 자본이 합쳐져 자산이 되며, 이는 기업이 보유하고 있는 모든 경제적 자원의 총합을 의미합니다. 이렇게 구성된 자산이 실제로 얼마나 효율적으로 사용되고 있는지를 판단하는…
EBITDA 정의·계산법 | EBIT과의 차이
EBITDA는 기업이 이자비용, 세금, 감가상각비용을 차감하기 전의 이익으로, 본질적인 영업활동에서 발생한 수익성을 보여주는 지표입니다. Earnings의 한국어 번역 시 수익’, ‘이익’,수입’의 의미를 가지고 있으며, 기업에게는 순이익, 개인에게는 소득,급여가 될 수 있고, 소득세의 대상이 되는 금액(또는 법인세 차감 전 순이익)이 될 수도…
PEGR(PEG) 정의 및 계산 방법 | PER의 한계 (Feat. 피터 린치)
PER이 기업의 성장을 나타내는 중요한 지표이지만, 단기적인 변동성 및 회계적 조정이 가능하다는 한계를 가지고 있습니다. 대표적인 가치투자자인 피터린치는 PER의 한계를 지적하며, 주가수익성장비율(PEGR 또는 PEG) 개념을 도입했으며, PEGR이 1 이하인 기업이 저평가 되었다고 판단했습니다. PEGR (Price/Earnings to Growth Ratio) 요점 PER이 낮은…
PER(Price earning ratio) | 주가수익비율
주식의 수익성 지표로 자주 사용되는 PER(Price earning ratio/주가수익비율)은 주가를 ‘1주당 순이익(EPS)’으로 나눈 비율을 의미합니다. 주가수익비율은 투자한 주식에 원금을 몇 년 안에 회수할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 주가가 그 회사 주당 수익의 몇 배가 되는가를 나타내는 PER에 대해 알아 보겠습니다. 서구권에서…
베타값(β): 의미와 활용 및 문제점
베타값(β)은 주식이나 채권과 같은 자산이 시장 전반과 비교하여 얼마나 민감하게 반응 하는지를 나타내는 지표입니다. 다시 말해, 특정 자산이 시장 변화에 얼마나 영향을 받는지, 즉 시장 전체의 변동성에 대해 자산이 얼마나 변동 하는지를 측정하는 값입니다. 베타값(β) 설명 비고 β = 1 자산의 가격 변동이…
BPS(Book-value Per Share), 1주당순자산가치
주당순자산가치를 뜻 하는 BPS(Book-value Per Share)는 ‘청산 가치’로도 부릅니다. 주식 1주의 가치가 얼마인지를 나타내기 때문에 기업을 청산할 경우 자산에서 우선주와 부채를 정리하고 남게 되는 순자산을 발행한 주식 수로 나누었을 때 나오는 1주의 가치입니다. BPS(Book-value Per Share)는 기업의 순자산을 발행 주식수로…
주당순이익(EPS) 의미와 활용
EPS(주당순이익)는 기업의 당기순이익을 유통 주식 수로 나눈 값입니다. 개별 주식 1 주가 얼마의 수익을 내고 있는지 보여주는 지표로 주당순이익이 높을수록 해당 주식이 주주에게 창출하는 수익이 높다는 것을 의미합니다. EPS(Earnings Per Share) 요점 주식 1 주 당 내는 수익 확인 동일 산업…