적정주가 계산기: PBR&PER 적정주가 산출 2가지 방식 적용
적정주가 계산기는 기업의 내재가치를 단순하면서도 직관적으로 확인할 수 있는 가장 널리 쓰이는 두 가지 방식, PER 방식과 PBR 방식을 기반으로 구성됩니다.
이 두 계산법은 전 세계 애널리스트와 가치투자자들이 실제 목표주가 산정 과정에서 가장 먼저 사용하는 기본 프레임이기도 합니다.
🧮 적정주가 계산기 활용 방법
PER 방식은 기업이 1주당 얼마의 이익(EPS)을 창출하는가에 초점을 두며, 그 이익에 시장이 부여하는 평가 배수(PER)를 곱해 적정주가를 산출합니다.
반면 PBR 방식은 기업이 1주당 보유한 자산가치(BPS)가 얼마인가를 기준으로, 해당 자산가치에 시장이 부여하는 평가 배수(PBR)를 곱해 기업의 가치를 추정합니다.
두 방식 모두 계산 자체는 매우 간단하지만, 그 안에는 시장의 기대, 업종별 프리미엄, 재무구조, 성장성 등 다양한 정보가 압축되어 있기 때문에 가장 직관적이면서도 실전에서 신뢰성 높은 평가 방식으로 활용됩니다.
이번 적정주가 계산기는 이러한 핵심 원리를 누구나 쉽게 활용할 수 있도록 설계되었으며, EPS·PER 또는 BPS·PBR만 입력하면 즉시 적정주가를 확인할 수 있도록 구성되어 있습니다.
또한 입력된 평가 배수(PER/PBR)가 일반적인 평균 수준과 비교해 어느 구간에 위치하는지 한눈에 이해할 수 있도록 평가 구간(아이콘)도 함께 표시하여 해석의 편의성을 높였습니다.
![적정주가 계산기 사용 예시(2025년 예상 재무의 삼성중공업)[영어]](https://ivarfinance.com/storage/2025/12/적정주가-계산기-사용-예시2025년-예상-재무의-삼성중공업영어-1024x537.png)
📌 PER 계산 공식
적정주가 = 적정 PER × 예상 EPS📌 PER Method Formula
Fair Value = Fair PER × Expected EPS📌 PBR 계산 공식
적정주가 = 적정 PBR × BPS📌 PBR Method Formula
Fair Value = Fair PBR × BPS🧮 PER 적정주가 계산기
🧮 PBR 적정주가 계산기
|
구간 아이콘 |
PER 범위 |
해석(요약) |
의미 |
|---|---|---|---|
|
⚪ |
0 이하 |
입력값 확인 필요 |
PER이 0 이하라 계산 불가한 상태 |
|
🟢 |
PER < 10 |
보수적 |
일반 평균 대비 낮은 PER. 보수적 적정가정 |
|
🟡 |
10 ≤ PER ≤ 20 |
평균 수준 |
가장 일반적인 PER 10~20배 범위 |
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🟠 |
20 < PER ≤ 30 |
성장주·프리미엄 |
성장 기대, 프리미엄 일부 반영 구간 |
|
🔴 |
PER > 30 |
고평가 기대 반영 |
과도한 성장 기대가 반영될 수 있는 높은 PER |
|
구간 아이콘 |
PBR 범위 |
해석(요약) |
의미(코드 설명 기반) |
|---|---|---|---|
|
⚪ |
0 이하 |
입력값 확인 필요 |
PBR 값이 없거나 0 이하라 계산 불가 |
|
🟢 |
PBR < 1 |
보수적 |
자산가치 대비 낮은 평가. 보수적 적정주가 가정 |
|
🟡 |
1 ≤ PBR ≤ 2 |
평균 수준 |
가장 널리 사용되는 PBR 1~2배 평균 구간 |
|
🟠 |
2 < PBR ≤ 3 |
프리미엄 평가 |
성장·브랜드·수익성 프리미엄 일부 반영 |
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🔴 |
PBR > 3 |
고평가 기대 반영 |
자산가치 대비 높은 평가. 기대치 과도 가능성 |
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구분 |
설명 |
|---|---|
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동행지표 성격 |
EPS·BPS·현재 PER·PBR을 기반으로 현재 기준의 적정주가를 계산 |
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선행지표 성격 |
예상 EPS(E)·미래 BPS·목표 PER·목표 PBR을 입력하면 미래 가치(선행지표) 반영 |
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실전 활용 |
기존 EPS, PBR 등의 지표처럼 ‘현재 평가 + 미래 기대치’를 동시에 볼 수 있는 하이브리드 지표 |
├─Ⅰ.수익성 비율
│ ├─ 매출총이익률 계산기
│ ├─ 영업이익률 계산기
│ ├─ 순이익률 계산기
│ ├─ EBIT 마진율 계산기
│ ├─ EBITDA 마진율 계산기
│ ├─ ROE(자기자본이익률) 계산기
│ ├─ ROA(총자산이익률) 계산기
│ ├─ ROIC(투하자본수익률)계산기
│ └─ 세전계속사업이익률 계산기├─Ⅱ.안정성 비율
│ ├─ 현금비율 계산기[유동성 비율]
│ ├─ 유동비율 계산기[유동성 비율]
│ ├─ 당좌비율 계산기[유동성 비율]
│ ├─ 부채비율 계산기[장기 안정성 지표]
│ ├─ 유보율 계산기
│ ├─ 차입금비율 계산기
│ ├─ 이자보상배율 계산기
│ ├─ 자기자본비율 계산기
│ ├─ 자본잠식률 계산기
│ └─ [보조 안정성 지표]
│ └─ 순차입금비율 계산기├─ Ⅲ. 성장성 비율
│ ├─ 매출액증가율 계산기
│ ├─ 영업이익증가율 계산기
│ ├─ 순이익증가율 계산기
│ ├─ EPS 증가율 계산기
│ └─ [추가 성장성 지표]
│ ├─ 자기자본증가율 계산기
│ └─ 판관비증가율 계산기├─Ⅳ.활동성 비율
│ ├─ 총자산회전율 계산기
│ ├─ 자기자본회전율 계산기
│ ├─ 운전자본회전율 계산기
│ ├─ 재고자산회전율 계산기
│ └─ 매출채권회전율 계산기├─Ⅴ.시장가치 비율·평가모델
│ ├─ PBR 계산기
│ ├─ BPS 계산기
│ ├─ PER 계산기
│ ├─ EPS 계산기
│ ├─ PCR 계산기
│ ├─ PSR 계산기
│ ├─ PEGR 계산기
│ └─ [평가모델]
│ ├─ CAPM 계산기
│ ├─ RIM 계산기
│ ├─ 적정주가 계산기
│ └─ 베타값 계산기 Ⅵ.금융 계산기 | ETC
├─ 배당수익률 계산기
├─ 단리·복리 계산기
├─ 현재가치·미래가치 계산기
├─ CAPEX 계산기
├─ CET1 비율 계산기
├─ CET1·Tier1·BIS 비율 계산기
├─ CAGR(연평균성장률) 계산기
├─ ROI 계산기(ETC)
├─ ROAS 계산기(ETC)
├─ 산술·기하평균 계산기(ETC)
├─ 퍼센트 계산기(ETC)
├─ 증감율 계산기(ETC)
└─ 부가가치세 계산기(ETC)