RIM 계산기 | 초과이익모형 계산 방법
기업의 적정 주가는 흔히 PBR, ROE와 같은 지표를 통해 판단되지만, 단순한 수치만으로 기업의 가치를 정확히 평가하기는 어렵습니다.
RIM(초과이익모형)은 이러한 한계를 보완하는 대안으로, ROE가 자기자본비용을 초과해 창출하는 초과이익에 주목합니다.
이 모델은 단기적인 지표가 아닌, 미래의 초과이익을 반영해 기업의 내재가치를 추정합니다. 보다 근본적이고 합리적인 가치 평가 방식으로,
재무제표에서 본인이 중요하게 여기는 항목의 영향을 함께 고려할 수 있다는 점에서 유용합니다.
✅ RIM 계산기를 활용한 기업가치 추정
1. 초과이익계산
초과이익 = (ROE - 자기자본비용) × 자기자본2. RIM 계산(기업가치 추정)
초과이익이 계속 일정하다고 가정한 단순형 모델 기준입니다.
초과이익모형(기업가치) = 현재 자기자본 + (초과이익 ÷ 자기자본비용)예를 들어,
자기자본이 ROE가 10%, 자기자본비용이 7%일 자기자본이 1,000억 경우
초과이익 = (10% – 7%) × 1,000억 = 30억
→ 기업의 가치 = 1,000억 + (30억 ÷ 0.07) = 약 1,428.6억
즉, 초과이익은 재료, RIM은 그 재료로 만든 요리라고 생각할 수 있습니다.
RIM 계산기를 활용해서 기업가치를 직접 추정해 볼 수 있습니다.
초과이익 & RIM 계산기
결과: 0 억원
각각의 계산기로도 확인이 가능합니다.
초과이익 계산기
RIM 계산기
재무 계산기
├─Ⅰ.수익성 비율
│ ├─ 매출총이익률 계산기
│ ├─ 영업이익률 계산기
│ ├─ 순이익률 계산기
│ ├─ ROE(자기자본이익률) 계산기
│ ├─ ROA(총자산이익률) 계산기
│ └─ 세전계속사업이익률 계산기├─Ⅱ.안정성 비율
│ ├─ 유동비율 계산기
│ ├─ 당좌비율 계산기
│ ├─ 부채비율 계산기
│ ├─ 유보율 계산기
│ ├─ 순차입금비율 계산기
│ ├─ 이자보상배율 계산기
│ ├─ 자기자본비율 계산기
│ └─ 자본잠식률 계산기├─Ⅲ.성장성 비율
│ ├─ 매출액증가율 계산기
│ ├─ 영업이익증가율 계산기
│ ├─ EPS 증가율 계산기
│ └─ [보조 성장성 지표]
│ ├─ 당기순이익 증가율 계산기
│ ├─ 자기자본 증가율 계산기
│ └─ 판관비 증가율 계산기├─Ⅳ.활동성 비율
│ ├─ 총자산회전율 계산기
│ ├─ 자기자본회전율 계산기
│ ├─ 순운전자본회전율 계산기
│ ├─ 재고자산회전율 계산기
│ └─ 매출채권회전율 계산기├─Ⅴ.시장가치 비율·평가모델
│ ├─ PBR 계산기
│ ├─ BPS 계산기
│ ├─ PER 계산기
│ ├─ EPS 계산기
│ ├─ PCR 계산기
│ ├─ PSR 계산기
│ ├─ PEGR 계산기
│ └─ [평가모델]
│ ├─ CAPM 계산기
│ ├─ RIM 계산기
│ └─ 베타값 계산기├─Ⅵ.금융 계산기 | ETC
│ ├─ 배당수익률 계산기
│ ├─ 단리·복리 계산기
│ ├─ 현재가치·미래가치 계산기
│ ├─ CAGR(연평균성장률) 계산기
│ ├─ 퍼센트 계산기(ETC)
│ └─부가가치세 계산기(ETC)